Совет директоров нефтегазовой компании «Лукойл» рекомендовал выплатить дивиденды в размере ₽514 на акцию за девять месяцев 2024 года. Дивидендная доходность по текущим ценам составляет 7,4%. Дата закрытия реестра на получение дивидендов — 17 декабря. Последний день для покупки акций на дивиденды — 16 декабря. Впоследствии акции снизились, но вскоре отыграли потери. В 15:07 по Москве цена на Московской бирже выросла на 0,43% до 6989.
Дивидендная политика «Лукойла» предусматривает выплату дивидендов акционерам два раза в год. При этом акционерам должно быть выплачено не менее 100% свободного денежного потока (FCF). Это определяется как чистые денежные средства, полученные от операционной деятельности, за вычетом стоимости капитала, процентных расходов, погашения обязательств по аренде и затрат на приобретение компании. Размер промежуточных дивидендов рассчитывается на основе полугодовой консолидированной финансовой отчетности. В 2023 году компания выплатила ₽447 на акцию и окончательные дивиденды в размере 498 на акцию. Общая сумма дивидендов, выплаченных титульным владельцам в 2023 году, составила ₽945 на акцию. В первом полугодии 2024 года выручка «Лукойла» выросла на 20,2 % до ₽4,3 трлн. Чистая прибыль за год выросла на 4,6 % и составила 591,5 млрд из 591,5 млрд.
Эксперты, опрошенные RBC Investments, признали, что промежуточные дивиденды «Лукойла» могут составить от ₽450 до ₽575 на акцию по итогам первого полугодия 2024 года. Промежуточные дивиденды традиционно выплачиваются в середине декабря, а дивиденды за предыдущий календарный год — весной. Эксперты ожидают, что диапазон финальных дивидендов нефтяных компаний в 2024 году будет находиться в пределах ₽360-650. В целом 2024 год как дивидендный период может стать рекордным для выплат «Лукойла» — за долгое время сумма дивидендов за весь 2024 год может превысить 1, 000, считает Олег Абелев, отвечающий в «Ликоме» за поддержку детального сектора.
Что будет с акциями ЛУКОЙЛа
Считаем дивиденды: сколько может выплатить ЛУКОЙЛ за 2023 год
Лукойл» подал отчет по МСФО за 2023 год, в котором свободный денежный поток во второй половине 2023 года эквивалентен 47 млрд. Аналитики считают, что финальные дивиденды компании за прошлый год могут превысить 1000.
12 марта «Лукойл» опубликовал отчетность по МСФО за 2023 год, согласно которой выручка нефтедобывающей компании в 2023 году составила ₽7,93 трлн, а чистая прибыль — ₽1,16 трлн. В 2022 году компания не публиковала результаты по МСФО, но в 2021 году эти показатели составляли ₽99,4 трлн и ₽775 млрд соответственно.
Дивидендная политика «Лукойла» предусматривает выплату двух дивидендов в год. На выплату дивидендов акционерам должно направляться не менее 100 % индивидуального свободного денежного потока (FCF). Индивидуальный FCF определяется как чистый денежный поток, генерируемый операционной деятельностью, за вычетом капитальных затрат, процентных расходов, погашения лизинговых обязательств и затрат на покупку акций компании.
Рассчитать дивиденды довольно сложно, поскольку компании не раскрывают всю информацию. RBC Investments собрал оценки аналитиков относительно суммы, выплачиваемой акционерам.
Годовая отчетность показывает, что в целом FCF нефтяной компании за 2023 год составил 864 млн евро, из которых вторая половина — 46,9 млрд евро, говорит эксперт «Альфа-Капитала» Дмитрий Скрябин. По его словам, денежный поток компании за прошлый год оказался несколько ниже ожиданий из-за двукратного увеличения капитальных затрат. Он считает, что если бы 100 % FCF было выплачено во втором полугодии, то дивиденды компании составили бы 677 на акцию, что соответствует 9 %. Но теоретически, учитывая накопленные кассеты, выплата может быть выше», — поясняет он. Эксперт напоминает, что по итогам первого полугодия компания уже выплатила акционерам 447 на акцию.
Свободный денежный поток во втором полугодии 2023 года, по оценкам аналитиков БКС World Investments, составил 470 470 миллиардов, согласно расчетам. Такая сумма предполагает промежуточные дивиденды в размере 723, выплачиваемые на 100% свободного денежного потока. Мы не ожидаем, что компания выплатит 100% в полном объеме, но наше ожидание финальных дивидендов в размере 573 на акцию в год представляется вполне реальным», — заявили в БКС.
Кирилл Бахтин и Василий Мордовцев, аналитики инвестиционного банка «Синара», отмечают, что с учетом корректировки свободного денежного потока окончательный дивиденд за 2023 год составит 744 на акцию, а шестимесячная дивидендная доходность — 10 Обратите внимание. Эксперты Синары заявили: «Мы считаем, что есть общедоступные финансовые данные, показывающие, что EBITDA превысила прогнозы, и что высокая оценка дивидендной доходности является положительным фактором для потенциального влияния на акции Лукойла». Они напомнили, что нефтяная компания обычно принимает решение о выплате дивидендов во вторую неделю апреля.
По мнению Антона Кравченко, начальника отдела акций УК «Первая», «Лукойл» может выплатить дивиденды в размере более 1000 на акцию по итогам 2023 года.Дмитрий Кашаев, аналитик MKBInvestments, считает дивиденды компании, оценил дивиденды компании. Дивиденды.
Названия нефтяных компаний нейтрально отреагировали на публикацию финансовой отчетности.
Лукойл» — российская нефтяная компания. Предприятия группы включают в себя нефтеперерабатывающие заводы, производство нефтепродуктов, нефтехимию и сеть автозаправочных станций.
Прогнозы по дивидендам ЛУКОЙЛа в 2024 году
Исходя из результатов первого полугодия, эксперты предполагают, что промежуточные дивиденды «Лукойла» будут находиться в диапазоне от ₽450 до ₽575. Финальные дивиденды за 2024 год эксперты ожидают в диапазоне ₽360-650.
Прогнозируемые промежуточные дивиденды
По оценкам СОВ, индивидуальный денежный поток «Лукойла» за отчетный период превысил 3 900 млрд евро. Это предполагает выплату промежуточных дивидендов в размере не менее 563 евро на акцию за отчетный период в соответствии с дивидендной политикой. В этом случае доходность акций днем 24 октября составила бы 8,1%.
Кирилл Климентьев, аналитик ИК «НИФРА», ожидает, что компания выплатит в виде промежуточных дивидендов около 500 (7,2%) на акцию, или в общей сложности 346 млн евро.
Аналитик «Велес Капитала» Елена Кожухова прогнозирует, что дивиденды могут составить около 500.
По мнению портфельного управляющего УК «Альфа-Капитал» Дмитрия Скрябина, если «Лукойл» выплатит 75% свободного денежного потока в первом полугодии 2024 года, это будет равносильно промежуточным дивидендам в размере 7,1% на акцию. Это может составить ₽490. ₽490.
По мнению экспертов БКС World of Investments, промежуточная выплата может вырасти до ₽475 на акцию (6,9 %). При этом брокер отметил, что на основании промежуточной выплаты компании не стоит делать выводы об объеме дивидендов за весь 2024 год. За последнее десятилетие «Лукойл» выплачивал в среднем 37 % в год промежуточных дивидендов — от 18 % в 2020 году до 47 % в 2023-м.
По словам Олега Абелева, главы инвестиционной компании «Риком-Траст», «Лукойл» сохраняет акционерную структуру, при которой промежуточные дивиденды находятся в диапазоне 450-470 на бумагу. Потенциальная доходность DIV в этом случае составляет от 6,5 до 6,8%.
По оценкам банка «Синарра», промежуточные дивиденды «Лукойла» могут составить от ₽460 на акцию (с использованием того же индекса выплат, что и в первом полугодии прошлого года) до ₽575 на акцию (выплата 100% от пользовательского FCF за первое полугодие 2024 года) . . Дивидендная доходность варьируется от 6,6% до 8,3%.
Прогноз по финальным дивидендам.
По мнению Дмитрия Скрябина из «Альфа-Капитала», при 75% показателя свободного денежного потока за второе полугодие можно ожидать финальных дивидендов «Лукойла» в размере ₽360-400 на акцию. Это позволило бы получить еще 5,2-5,8% DIV. Однако, по мнению экспертов, есть интрига в распределении накопленных на балансе компании денежных средств (более ₽1 трлн), часть из которых могут решить распределить дальше акционеры.
Аналитики ранее допускали, что «Лукойл» может приобрести акции у нерезидентов в конце 2024 года. Однако 18 октября Казначейство заявило, что у «Лукойла» нет таких планов. В случае выкупа контракт будет дисконтирован на 50%.
В целом рекордный год «Лукойла» в качестве дивидендного периода в 2024 году может быть принят — при условии, что размер дивидендов за весь 2024 год на акцию может превысить ₽1, 000, считает Олег Абелев. Ожидается, что финальные дивиденды «Лукойла» за 2024 год составят примерно 650, что, как ожидается, составит ₽1 000 на акцию. Суммарные дивиденды выше уровня ₽1, 000 будут означать дивидендную доходность в 15-17%. Инвестиционная компания учитывает выплату специальных дивидендов «Лукойлом».
Аналитики BKS Investment World прогнозируют, что финальные дивиденды могут составить 625, поднявшись до 1100 на акцию с дивидендной доходностью 15,9% за год.
Эксперты Digital Broker ожидают финальный дивиденд в размере 500 на акцию (7,2%). Впечатляющий реестр баланса компании и положительный пользовательский денежный поток говорят о том, что компания может рассчитывать на фиксированные дивиденды.
Екатерина Крылова, специалист управления стратегического развития Промсвязьбанка, нацелена на выплату более 1 000 на акцию за весь 2024 год.
Стоит ли покупать акции ЛУКОЙЛа
Аналитики по-разному оценивают будущие перспективы акций «Лукойла». Целевые уровни по акции на ближайшие 12 месяцев варьируются в широком диапазоне от ₽7500 до ₽9550 за акцию.
Где дивиденды, Лукойл? История, доходность, дивидендная политика и перспективы Лукойла
Как гласит древняя китайская пословица, не покупайте акции, если они не платят дивиденды. Продолжайте рассматривать акции, выплачивающие дивиденды в Российской Федерации. Это поможет вам подняться выше и остыть от жизни (по крайней мере, в будущем). Я продолжаю свою колонку дивидендным анализом российских акций в обзоре «Лукойла» — одного из главных дивидендных монстров нашего рынка.
Ранее мы рассмотрели «Северсталь». Теперь оценим эстетику логотипа (маркировки), дивидендную историю, дивидендную политику и перспективы компании. Поехали!
Так сложилось, что «Лукойл» почти всегда попадает в нашу подборку лучших дивидендных акций. Напоминаем о дивидендных прогнозах этого года
Если вы любитель дивидендных акций, не пропустите новые рейтинги.
Дивиденды
Общий размер дивидендов по обращающимся акциям составляет не менее 100% от индивидуально рассчитанного свободного денежного потока компании за вычетом акций, принадлежащих организации Группы «Лукойл».
Индивидуальный свободный денежный поток рассчитывается на основе консолидированной финансовой отчетности ПАО «Лукойл», подготовленной в соответствии с МСФО, и определяется как чистый денежный поток от операционной деятельности за вычетом капитальных затрат, процентов, платежей, арендных платежей, долговых платежей и затрат на приобретение, не связанных с арендой. Определяется как. акций ПАО «Лукойл».
Дивиденды выплачиваются два раза в год, при этом сумма промежуточных дивидендов рассчитывается на основе полугодовой консолидированной финансовой отчетности.
Как видите, «Лукойл» уважает акционеров, обеспечивая 100% свободный денежный поток, что никого не удивляет, поэтому «Лукойл» подтверждает это регулярными выплатами. Посмотреть историю.
История дивидендов
Лукойл» является одной из самых стабильных компаний в плане выплаты дивидендов, удовлетворяя инвесторов. Первые дивиденды в 2001 году составили 8 рублей на акцию, а в прошлом году выплата достигла 885 рублей на акцию. Сегодня невозможно представить фондовый рынок без этой красной старомодной нефти Московской биржи.
Распределение за последние 10 лет (2014-2023): 5,5%, 6,6%, 6,2%, 6,5%, 4,8%, 5,9%, 7,3%, 8,1%, 17,1%, 14,2%.
Средняя доходность за 10 лет: 8. 22%.
Эксперты предлагают от 11% до 15% в 2024 году. Никто не сомневается, что дивиденды будут выплачены.
Прямые дивиденды
Следующий дивиденд в размере 498 рублей на акцию уже объявлен. Это означает, что дивидендная доходность составит 7,12%. Ожидания были высоки — ожидалось более 600 рублей. Однако 498 рублей — это второй по величине дивиденд в истории. И не забывайте, что в декабре будет еще один дивиденд. Если так, то финальная выплата в 2024 году может стать рекордной. Конечно, производительность вряд ли будет рекордной. В 2022 году она составила более 17 %.
Итоговый отчет.
Отчет по МСФО за 2023 год почти готов. Лукойл не опубликовал данные за 2022 год.
Результат хороший, но не отличный. Аналитики ожидали большего. Однако отрицательный долг и сильная прибыль дают право ждать летом около 350 рублей за акцию (в прошлом году всего 800). Если смотреть на ближайшие 12 месяцев (годовые + 9 месяцев 2024 года), то, например, БКС увидит в общей сложности 900 рублей.
Пока цены на нефть высоки, «Лукойл» много выигрывает. Если цены на нефть вдруг снизятся (в ближайшее время я не очень верю), появится возможность купить подешевевшие акции. Но пока — только вверх.
Я считаю, что «Лукойл» и «Роснефть» на данный момент являются лучшими вариантами среди нефтяных компаний. Помимо того, что «Лукойл» платит более высокие дивиденды, он может выкупать акции нерезидентов со скидкой. Нефтяные акции также являются хорошим финансовым дифференциатором, поскольку нефть продается в валюте.
Подписывайтесь на Telegram-канал, чтобы узнать об инвестициях в акции и облигации, финансы и недвижимость.